TY - JOUR ID - 9832 TI - آزمون خنثایی بلندمدت پول در بازار سرمایه ایران JO - نظریه های کاربردی اقتصاد JA - ECOJ LA - fa SN - AU - منجذب, محمدرضا AU - رافعی, میثم AU - احمدی, مریم AD - دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی AD - استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی AD - کارشناس ارشد مهندسی صنایع - مهندسی سیستم های اقتصادی اجتماعی گرایش برنامه‌ریزی سیستم‌های اقتصادی Y1 - 2020 PY - 2020 VL - 6 IS - 4 SP - 137 EP - 162 KW - خنثایی پول KW - بازار سرمایه ایران KW - شاخص‌های بازار سرمایه KW - روش فیشر و سیتر DO - N2 - در سال‌های اخیر نقش بازار سرمایه در اقتصاد ایران رو به‌گسترش است، از این‌رو شناخت عوامل مؤثر بر این بازار ضروری است. تغییر در عرضه پول می‌تواند یکی از این عوامل تأثیر‌گذار باشد، لذا در این پژوهش به بررسی تاثیر گسترش حجم پول یا خنثی بودن پول در بازار سرمایه ایران پرداخته شده‌است. در این راستا از داده‌های مربوط به متغیر‌های حجم پول، نقدینگی، شاخص-های سرمایه شامل شاخص کل، شاخص صنعت و شاخص مالی با تواتر فصلی و برای بازه زمانی 1380 تا 1394 استفاده شده ‌است. سپس با انجام آزمون مانایی هگی برای داده های فصلی استفاده شد. برای اجرای آزمون اصلی از روش ارائه‌شده توسط فیشر و سیتر در این خصوص استفاده شد. بر این اساس مدل مزبور تحت ۲۰ مدل با تاخیرات متفاوت از حجم پول تخمین خورد. نتایج این مطالعه نشان می‌دهد که گسترش حجم پول در بلندمدت بر هیچ ‌یک از شاخص‌های بازار سرمایه تأثیر ندارد. نتایج مشابهی نیز برای متغیر نقدینگی به‌دست ‌آمده است. به‌طور کلی نتایج به‌دست آمده خنثایی بلندمدت پول در بازار سرمایه را نشان می‌دهد. UR - https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_9832.html L1 - https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_9832_89f177bf149ca469fdd00673722db9fd.pdf ER -