دانشگاه تبریز *این نشریه حاصل فعالیت مشترک دانشگاه تبریز و انجمن علمی اقتصاد اسلامی ایران است.* نظریه های کاربردی اقتصاد 2423-6586 5 2 2018 08 23 The Validity of Purchasing Power Parity Theory in Iran: Evidence from Markov- Switching Unit Root Test کاربرد آزمون ریشه واحد غیرخطی مارکوف- سوئیچینگ در بررسی نظریه برابری قدرت خرید 55 80 7747 FA علی رضازاده استادیار اقتصاد دانشگاه ارومیه سیاوش محمدپور دانشجوی دکتری اقتصاد موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی فهمیده فتاحی دانش آموخته کارشناسی ارشد اقتصاد دانشگاه ارومیه Journal Article 2018 05 29 The main objective of this study is to examine the validity of Purchasing Power Parity (PPP) theory in Iran economy using annual data during 1960-2017. The conventional method for testing PPP is the traditional unit root tests like ADF. But, because of multiple periods of stability and dramatic shocks in Iranian foreign exchange market which consequently results in nonlinear behavior of the exchange rate, these linear tests may cause in inaccurate results. Therefore the traditional linear unit root tests, in such circumstances, should not be used. To overcome this problem we have used Markov Switching Augmented Dickey Fuller Nonlinear unit root test. For comparison purposes, we have also performed linear ADF test. Results of linear ADF test indicate that there is no evidence of PPP. However, MSADF test results show that PPP holds in Iran economy in some periods in our sample. The results of nonlinear test are as expected, because, for years, central bank has tried to peg the exchange rate and just in some periods exchange rate could move freely. هدف این مطالعه بررسی اعتبار نظریه برابری قدرت خرید (PPP) در ایران با استفاده از داده‌­های سالانه طی دوره­ زمانی 1339 تا 1396 می­باشد. معمولاً، از آزمون‌های ریشه واحد معمولی (مانند ADF) برای آزمون این نظریه استفاده می‌شود، ولی از آنجایی که در بازار ارز ایران چندین دوره ثبات و چندین دوره شوک شدید وجود دارد، به دلیل وجود چنین رفتار غیرخطی، نمی‌توان از آزمون‌های ریشه واحد خطی معمولی برای آزمون تئوری برابری قدرت خرید استفاده نمود. در این راستا، از آزمون ریشه واحد غیرخطی مارکوف سوئیچینگ (MSADF) در کنار آزمون ریشه واحد خطی ADF برای بررسی نظریه برابری قدرت خرید استفاده گردید. نتایج آزمون ADF حاکی از عدم برقراری برابری قدرت خرید است؛ این در حالی است که آزمون MSADF اعتبار این تئوری را در برخی دوره‌ها در اقتصاد ایران مورد تأیید قرار می‌دهد. نتیجه به دست آمده از آزمون غیرخطی، قابل انتظار به نظر می‌­رسد، چرا که در اغلب سال­‌ها طی دوره زمانی مورد مطالعه، بازار ارز تحت کنترل دولت قرار داشته است. https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_7747_5a03364eb65f4ac8098151762a46a035.pdf