اثر رقابت در صنعت بانکداری و رشد اقتصادی بر شمول مالی (مطالعه موردی: کشور‌های عضو اکو)

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری/ رشته علوم اقتصادی/ گروه اقتصاد/دانشکده اقتصاد و حسابداری/ دانشگاه رازی.

2 استاد/ گروه اقتصاد/ دانشکده اقتصاد و حسابداری/ دانشگاه رازی/ کرمانشاه/ ایران

3 دانشیار/گروه اقتصاد/دانشکده اقتصاد و حسابداری/ دانشگاه رازی

چکیده

شمول مالی به مفهوم دسترسی افراد، بنگاه­ها و کسب­و­کار­ها از محصولات و خدمات مالی با کیفیت و مقرون به صرفه به شیوه مسئوولانه و پایدار، نقش مهمی در بهبود سطح زندگی خانوار­های کم درآمد و افزایش فرصت­های رشد و توسعه بنگاه­های کوچک و متوسط، کاهش فقر و نابرابری و بهبود ثبات مالی، ایفا می­کند. عوامل متعددی از جمله رقابت در صنعت بانکداری و رشد اقتصادی بر شمول مالی موثر هستند. برآورد دقیق و علمی میزان تاثیرگذاری این عوامل بر شمول مالی از اهمیت ویژه­ای برخوردار است که در این مقاله به آن پرداخته می­شود. روش اقتصاد سنجی مورد استفاده مطالعه، مدل خود رگرسیون با وقفه‌های گسترده پانلی (ARDL-PMG) و داده‌های به کار رفته، مربوط به کشور‌های عضو اکو در بازه زمانی 2004 تا 2020 است. نتایج نشان می‌دهد رشد اقتصادی تقاضا برای خدمات مالی را افزایش می­دهد که به نوبه­خود باعث ظهور مؤسسات مالی و بازار­های جدید جهت پاسخگویی به این تقاضای روز افزون می­شود. همچنین، یافته­ها حاکی از آن است که افزایش رقابت در بخش بانکداری به طور قابل توجهی شمول مالی را بهبود می­بخشد. قدرت بازار در صنعت بانکداری تمایل دارد که عرضه وام­ها را محدود و نرخ­های بهره را افزایش دهد، که هزینه­های تامین مالی برای بنگاه­ها را بالا می­برد. درحالی‌که افزایش رقابت موجب می­شود بانک­ها با حاشیه سود کمتر به اتخاذ رویکرد مشتری محور بپردازند. در نهایت بر اساس نتایج پیشنهاد می­گردد تقویت رقابت در صنعت بانکداری و کاهش قدرت بازار به عنوان یکی از استراتژی­های مهم بهبود شمول مالی در سیستم بانکی کشور برنامه­ریزی گردد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

The Effect of Competition in the Banking Industry and Economic Growth on Financial Inclusion (Case Study: ECO Countries)

نویسندگان [English]

  • Samira Teimory 1
  • Kiomars Sohaili 2
  • Shahram Fattahi 3
1 PH.D student in Economics/ Department of Economics/ Faculty of Economics and Accounting/ Razi University/ Kermanshah/ Iran.
2 Professor/ Department of Economics/ Faculty of Economics and Accounting/ Razi University/ Kermanshah/ Iran
3 Associate Professor/ Department of Economics/ Faculty of Economics and Accounting/ Razi University/ Kermanshah/ Iran
چکیده [English]

Financial inclusion, which refers to the access of individuals, firms, and businesses to quality and affordable financial products and services responsibly and sustainably, plays an important role in enhancing the living standards of low-income households, increasing opportunities for the growth and development of small and medium-sized enterprises, reducing poverty and inequality, and improving financial stability. Various factors, including competition in the banking industry and economic growth, influence financial inclusion. This article addresses the critical significance of accurate and scientific estimation of the impact of these factors on financial inclusion. The panel autoregressive distributed lag (ARDL-PMG) model is the econometric method employed, and the data utilized are associated with ECO member countries from 2004 to 2020.
The results indicate that economic growth enhances the demand for financial services, resulting in the emergence of new financial institutions and markets to meet this increasing demand. Additionally, the results suggest that the heightened competition in the banking sector considerably enhances financial inclusion. The market power in the financial industry intends to restrict the supply of loans and raise interest rates, exacerbating the cost of financing for firms. As a result of increased competition, banks with lower profit margins are compelled to implement a customer-centric approach. Finally, the results suggest that enhancing competition in the banking industry and reducing market influence are critical strategies for enhancing financial inclusion in the country's banking system.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Financial inclusion
  • banking competition
  • economic growth

مراجع

  1.  1.ابونوری، اسمعیل، مهرگان، نادر و صفری، نفیسه (1396). بررسی توان رقابتی صنعت بانکداری کشورها با استفاده از شاخص‌های لرنر تعدیل شده و بون. فصلنامه پژوهش‌های پولی- بانکی،10(34)، 591-620.

    2.اعتمادپور، رضا و اوجی مهر، سکینه (1402). ارزیابی نقش انحراف تسهیلات بانکی در اثرگذاری شوک های کلان اقتصادی در چارچوب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی: مطالعه موردی ایران. فصلنامه نظریه­های کاربردی اقتصاد، 10(2)، 145-182.

    3.بالونژاد نوری، روزبه و فرهنگ، امیرعلی (1400). اثر شمول مالی برکارایی و پایداری مالی: کاربردی از رویکرد شاخص سازی چندبعدی. فصلنامه اقتصاد و تجارت نوین،پژوهشگاه علوم انسانی و مطالعات فرهنگی، 16(2)، 59-83.

    4.بالونژاد نوری، روزبه و شجری پور، شقایق (1400). بررسی رابطه علیت میان رشد اقتصادی و شمول مالی: کاربردی از روش علیت بوت استرپ. فصلنامه نظریه‌های کاربردی اقتصاد، 8(4)، 225-252.

    5.بالونژاد نوری، روزبه، و شجری پور، شقایق (1401). اثر رقابت در بانکداری بر شمول مالی. مجله توسعه و سرمایه، 7(1)، 181-199.

    6.پژوهشکده امور اقتصادی (1398). مروری بر جایگاه و اهمیت مفهوم شمول مالی با نگاهی به وضعیت ایران. پژوهشکده امور اقتصادی وزارت اقتصادی و دارایی. تهران.

    7.تقوی، مهدی، امیری، حسین و محمدیان، عادل (1390). توسعه مالی و رشد اقتصادی در کشورهای منا با استفاده از روش پانل پویا GMM. مجله دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، (10)، 63-82.

    8.دفتر مطالعات رفاه اجتماعی، وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی (1399). تبیین و تحلیل فقر و نابرابری در بخش مالی. تهران: خسروی، میثم.

    9.رضایی، حسن و سلیمی‌فر، مصطفی (1394). رابطه توسعه مالی منطقه‌ای و رشد اقتصادی (تحلیل مبتنی بر داده‌های تابلویی). مجله اقتصاد و توسعه منطقه­ای، 22(9)، 68-94.

    10.راستی، محمد (1388). بررسی رابطه توسعه مالی و رشد اقتصادی درکشورهای عضو اوپک: آزمون فروض پاتریک. بررسی‌های بازرگانی، 38، 67-59.

    1. رفیعیان اصفهانی، مرضیه، دائی کریم زاده، سعید، شاهچرا، مهشید و قبادی، سارا (1399). سنجش اثر رقابت بر سودآوری بانک‌ها در ایران و کشورهای عضو سازمان همکاری اسلامی. فصلنامه پژوهش‌های پولی- بانکی، 13(46)، 709-732.
    2. سجادی، سمیه­السادات، خسروی­نژاد، علی­اکبر، مومنی­وصالیان، هوشنگ و امام­وردی، قدرت­اله (1402). بررسی رابطه علی بین اعتبارات بانکی و رشد اقتصادی: رهیافت علیت گرنجری غیرخطی مارکوف سویچینگ. فصلنامه نظریه­های کاربردی اقتصاد، 10(2)، 31-64.

    13.کارگر ده بیدی، نوید، قربانیان، عفت و فتحی، فاطمه (1397). ارزیابی عوامل موثر بر مخارج سلامت در کشورهای اسلامی گروه D-8. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران، 23(77)، 195-215.

    14.مرادی، مهدی، خدادادکاشی، فرهاد، بیابانی، جهانگیر و غفاری، هادی (1396). تاثیر  قدرت بازاری نظام بانکی در اثرگذاری سیاست پولی از طریق کانال وام دهی بانک در ایران.  فصلنامه پژوهش‌های پولی – بانکی، 10(33)، 429-456.

    15.وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی، معاونت رفاه اجتماعی (1400). فقر استفاده از خدمات مالی در ایران (با تاکید بر شمول مالی). عیوضی، احیاء.

    1. Abounoori, E., Mehregan, N., & Safari, N. (2018). Investigating Competitive Ability of the Banking Industry by Using Adjustable Lerner & Boon Indicators. Journal of Monetary & Banking Researches, 10(34), 591-620 (In Persian).
    2. balounejad nouri, R., & farhang, A. (2021). The Effect of Financial Inclusion on Financial Efficiency and sustainability: An Application of Multidimensional Indexing Approach. new economy and trad, 16(2), 59-83 (In Persian).
    3. Balounejad Nouri, R., & Shajari, S. (2022). Investigating the Causality between Economic Growth and Financial Inclusion: An Application of Bootstrap Panel Granger Causality Test. Quarterly Journal of Applied Theories of Economics, 8(4), 225-252 (In Persian).
    4. Balounejad Nouri, R., & Shajari, S. (2022). The Effect of Banking Competition on Financial Inclusion. Journal of Development and capital, 7(1 (12) ), 181-199 (In Persian).
    5. B., (2005), Econometric Analysis of Panel Data, Third ed., John Wiley & Sons Ltd, London.
    6. Banya, R. M., & Biekpe, N. (2017). Bank competition and economic growth: Empirical evidence from selected frontier African countries. Journal of Economic Studies, 44(2), 245–265 .
    7. Beck, T., De Jonghe, O., &, Schepens. (2013). Bank Competition and Stability: Cross-Country Heterogeneity. Journal of Financial Intermediation, 22 (2). 44-218.
    8. Berger, A.N., Hannan, T.H. (1998). The efficiency cost of market power in the banking industry: A test of the quiet life and related hypotheses. The Review of Economics and Statistics, 80(3), 454–465.
    9. Boone, J. (2000). Competition, CEPR Discussion Paper Series No. 2636.
    10. Boone, J. (2001). Intensity of competition and the incentive to innovate. International Journal of Industrial Organization, 19(5), 705–726.
    11. Boone, J. (2008). A New Way of Measuring Competition, The Economic Journal, Vol.118, Issue.531, pp.1245-1261.
    12. Chinoda, T., & Mashamba, T. (2021). Financial inclusion, bank competition and economic growth in Africa. Journal of Economic and Financial Sciences, 14(1), 9.
    13. Etemadpur, R. , & Owjimehr, S. (2023). Evaluating the Role of Banking Facilities Distortions in the Impact of Macroeconomic Shocks within the Framework of a Dynamic Stochastic General Equilibrium Model: A Case Study of Iran. Quarterly Journal of Applied Theories of Economics, 10(2), 145-182 (In Persian).
    14. Evans, O. (2015). The Effects of Economic and Financial Development on Financial Inclusion in Africa. Review of Economic and Development Studies, 1(1), 17-25.
    15. Eyvazi, A. (2021). Poverty of using financial services in Iran (with emphasis on financial inclusion), Ministry of Cooperation, Labor and Social Welfare, Deputy of Social Welfare, tehran (In Persian).
    16. Gharbi, I., & Kammoun, (2023). Developing a Multidimensional Financial Inclusion Index: A Comparison Based on Income Groups. Risk Financial Manag, 16(6), 296.
    17. Kargar Dehbidi, N., & Ghorbaniyan, E., & Fathi, F. (2019). Factors Affecting Health Expenditures in Islamic Countries of D-8 Group.Iranian economic research, 23(77 ), 195-215 (In persian).
    18. Khosravi, M. (2019). Explanation and analysis of poverty and inequality in the financial sector Office of Social Welfare Studies. Ministry of Cooperative, Labor and Social Welfare, Tehran (In persian).
    19. Love, I., & Perı´a, M. (2015). How Bank Competition Affects Firms Access to Finance. The World Bank Economic Review Advance Access, 1-36.
    20. Lucas, R.E. (1988). On the mechanics of economic development. Journal of Monetary Economics, 22(1), 3-42.
    21. Mengistu, A., & Perez-Saiz, H. (2018). Financial Inclusion and Bank Competition in Sub-Saharan Africa. International Monetary Fund (IMF Working Paper), WP/18/256.
    22. Moradi, M., & Khodadad Kashi, F,. & Biabani, J., & Ghafari, H. (2017). The Effect of Market Power in the Banking System on the Lending Channel: Evidence from Iran. Journal of Monetary and Banking Research, 10(33), 429-456.
    23. Moyo, B., & Sibindi, A.B. (2021). Bank Competition and Credit Access: The Case of Informal Firms in Sub-Saharan Africa. Southern African Business Review, 25.
    24. Nwafor, M.C. & Yomi, A. I. (2018). The Nexus between Financial Inclusion and Economic Growth: Evidence from Nigeria. International Journal of Research and Innovation in Social Science, 2,(4), 143-149.
    25. Pesaran, M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross-section dependence. Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265–312.
    26. Rafieian Esfahani, M., & Daei Karimzadeh, S,. & Ghobadi, S. (2021). Nonlinear effects of competition on the profitability of banks in OIC member countries. Journal of monetary and banking researches, 13(46 ), 709-732 (In persian).
    27. Rasti, M. (2009). Investigating the relationship between financial development and economic growth in OPEC member countries: assumed Patrick's test. Journal of Business reviews, 38, 59-67 (In persian).
    28. Research Institute of Economic Affairs. (2018). An overview of the position and importance of the concept of financial inclusion with a look at the situation in Iran. Ministry of Economy and Finance,Tehran (In persian).
    29. Rezaee, H., & salimifar, M. (2015). Relationship between regional financial development and economic growth (Analysis based on panel data). Journal of economics and regional development, 22(9), 68-94 (In Persian).
    30. Sajadi, S. S. , Khosravinejad, A. A. , Momeni Vesalian, H. , & Emamverdi, G. (2023). Investigating the Causal Relationship Between Bank Credits and Economic Growth: Markov Switching Nonlinear Granger Causality Approach. Quarterly Journal of Applied Theories of Economics, 10(2), 31-64 (In persian).
    31. Sarma, M. (2008). Index of Financial Inclusion. ICRIER Working Paper 215.
    32. Sarma, M., & Pais, J. (2011). Financial Inclusion and Development. Journal of International Development, 23, 28-613.
    33. , M. (2015). Measuring financial inclusion. Economics Bulletin, 35(1),604-611.
    34. Sethi, D., & Acharya, D. (2018). Financial inclusion and economic growth linkage: some cross country evidence. Journal of Financial Economic Policy, 10(3),369-385.
    35. Taghavi, M., Amiri, H., & Mohamadian, A. (2011). Financial development and economic growth in the MENA countries: A dynamic panel GMM. Financial knowledge of security analysis (financial study), 4(10), 63-82 (In Persian).

     

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار